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信用利差

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信用利差(英語:Yield spread)是指无违约风险债券与存在信用风险的债券之间的收益率差。[1] 它也可以視為风险证券的收益率和政府证券的收益率之差。信用利差可以反映债券价格,公司债券风险越高,其信用利差越大,风险越小,其信用利差越小[2]。信用利差的计算公式為:

信用利差=债券贷款的收益率-相应的无风险证券的收益率[3]

参考文献

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  1. ^ 高顿财经研究院编著,CFA二级中文教材 下,立信会计出版社,2019.03,第621页. 
  2. ^ 吴静娴,新常态下的中国金融市场发展,同济大学出版社,2019.01,第175页. 
  3. ^ (澳)达斯著;卢力平,杨志强,龚迎新译,信用衍生产品 CDO与结构化信用产品,中国时代经济出版社,2012.01,第14页.